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Cruzando la Frontera – La Experiencia de IMF que incursionaron en el mercado de las PyME

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Cruzando Fronteras – La experiencia de IMF que incursionaron en el Mercado de las PyME

La industria de microfinanzas es hoy día mucho más que microcrédito, hoy día la industria ofrece una amplia variedad de productos además de crédito. De igual forma, las instituciones de microfinanzas (IMF) así como de las demás instituciones financieras mantienen estructuras organizativas mucho más complejas y costosas. Muchas IMF que iniciaron como fundaciones, han evolucionado y se han convertido en compañías privadas o incluso en instituciones financieras reguladas. Las IMF se encuentran a sí mismas inmersas en mercados mucho más competidos y por eso encuentran más difícil mantener a su tradicional clientela, la cual ha madurado y demanda hoy una oferta de productos financieros más integral que se ajuste mejor a sus necesidades. En un entorno tan competido, otorgar créditos PyME se vislumbra como una oportunidad para generar mayores ingresos que cubran los altos costos de microfinanzas, los cuales se incrementan cuando se convierten en entidades reguladas. Esto último, conlleva mayores requerimientos de capital, estructuras organizacionales y batería de reportes mucho más complejos que tornan la operación costosa. De esta forma, muchas IMF han optado por “cruzar la frontera” y ofrecer créditos PyME, los cuales consideran una forma rápida y eficiente de hacer crecer la cartera de crédito sin necesidad de incurrir en importantes gastos operativos.

Este estudio parte de la hipótesis que la mayoría de las IMF que han incursionado el mercado PyME lo han visto como un “paso natural” , para el cual no es necesario hacer cambios estructurales ni de metodología crediticia y manejo de riesgo significativos. Independiente de la razón por la cual se “cruza la frontera” (sea por una razón estratégica o por “crecimiento natural”), el 86% de las IMF analizadas aseguran que antes de hacerlo han definido algún tipo de estrategia para competir en dicho mercado. Se podría argumentar que “cruzar la frontera” con los mejores clientes de la IMF, tiene no solo un impacto social positivo sino que también es rentable para la IMF. Pero al mismo tiempo, es crucial reconocer que un crédito PyME representa un mayor riesgo para la institución y que se debe llevar a cabo una adecuada preparación, incluida una autoevaluación de las ventajas y desventajas inherentes a atender dicho segmento.

Escrito por: Georgina Vazquez, Lizbeth Fajury & Alex Silva (Calmeadow). 2015.